复利财经直播室:全球经济前景不佳,国际黄金逢低买盘

周一(10月19日),国际金价小幅波动,接近1910美元/盎司的水平。美国出台新一轮经济刺激计划的希望仍然渺茫。全球经济前景并不乐观。逢低买入仍为金价提供支撑。机构投资者和散户投资者普遍看好本周的金价。然而,欧洲新冠疫情的持续恶化,提振了对美元的避险需求,并仍限制了金价。我们需要关注全球股市的表现,警惕货币持有偏好的变化。

投资者需要继续关注有关新冠疫苗的消息对美国股市的影响。近期,由于美元对冲性强,黄金价格与美国股市的正相关关系较强。短期内,如果新冠疫苗进展顺利,将为股市和金价提供支撑。但从中长期来看,新冠疫苗将减少黄金资产在市场的配置,打压黄金价格。

黄金4小时分析:国际黄金价格经历了大幅涨跌波动。黄金价格总体处于1910年的水平,等待进一步的指引。

在技术方面,KDJ死叉,指数低于50,MACD双线结合,能量柱没有明显的状态,布林带开始关闭,5天移动平均低于10天移动平均线死叉,表明黄金仍然是一个冲击市场疲软,和明年预计将测试1892点附近的支撑位;正如最近市场兴衰不连续性,所以不要追上并杀死,尽可能的支持,抵制选择更高的水平要低得多,今天的黄金价格在1890 – 1920的范围,操作建议低得多。

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亮剑财经直播室:在第三季度的外贸数据中,许多指标都创下了历史新高

海关总署10月13日公布的数据显示,前三季度我国外贸进出口增长0.7%,累计进出口总额今年首次实现同比正增长。第三季度,进出口总额、出口总额、进口总额再创季度新高;9月份进出口总额和进口额均创单月新高。

专家认为,外贸整体的积极趋势将继续,出口增长将继续反弹,国内需求将继续支持进口。

海关总署发言人、统计分析司司长李奎文在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上介绍说,从4月份开始,我国出口连续6个月实现正增长。前三个季度的累计增长率为1.8%,超出了市场预期。主要支撑因素有:一是防疫物资带动出口增长2.2%;二是“国内经济”商品拉动出口增长1.1%;三是国内复工复产促进了出口订单的有序增长。

“传统的出口需求正在改善。在疫情叠加的情况下,对防疫材料、消费电子产品和其他商品的旺盛需求推动出口增长继续反弹。”中信证券(CITIC Securities)首席经济学家朱建芳表示,短期内出口持续改善是有原因的。两方面:一是境外疫情对生产和消费的影响逐渐减弱,外部需求好转带动传统出口需求持续上升。从行业细分来看,家具、服装、灯具、汽车及零部件出口增速持续上升。第二,境外疫情消退后,医疗用品出口增速有所下降,但仍保持高位。与此同时,得益于中国在海外疫情严重期间作为全球供应中心的地位,海外疫情好转后,部分订单没有完全转移,消费电子相关出口增速自7月以来持续上升。

数据显示,9月份以人民币计价的进口同比增长11.6%。

“9月份进口增长大幅反弹,远远超出预期。东方金城首席宏观分析师王庆认为,核心原因是国内宏观经济供需双双反弹,供需缺口缩小,部分行业进入库存主动补强阶段,进口需求反弹。与此同时,近期人民币持续升值将有助于进口企业降低成本。

开元证券首席经济学家赵伟表示,塑料、集成电路和汽车底盘对进口增长做出了巨大贡献。原油、铁矿石进口量和进口价格上升,汽车零部件、电脑、零部件进口增速大幅上升,在一定程度上反映了进出口活动的反弹。与此同时,大豆等粮食进口增速也明显加快。

展望四季度,诸建芳预计,出口增速将继续反弹,内需对进口的支撑也会持续,外贸总体向好趋势仍将延续。

出口方面,赵伟认为,未来一段时间不同行业改善幅度面临分化。前期替代效应较强的商品主要为汽车零部件、化工品等,这类商品后续出口改善弹性或受到一定制约。相较之下,纺织服装、鞋靴等前期替代效应较弱的消费品,机械设备、电子元件等中国具备较强竞争优势的资本品和中间品值得重点关注。

进口方面,王青认为,第四季度国内经济增速将向潜在增长水平回升,投资和消费增速有望进一步加快,将对进口起到重要支撑作用。从价格来看,目前全球经济复苏势头减弱,欧美疫情反弹,将压制以原油为代表的大宗商品价格。预计第四季度进口增速为5%左右。

中国银行研究院博士后王梅婷表示,在巩固国内疫情防控成果的同时,应继续保市场主体、稳就业岗位,落实减税降费,加大扶持受疫情影响的中小企业和困难行业,推动国内经济增长和内需改善。同时,当前海外疫情仍在蔓延,国外经济修复或放缓,要做好外需萎缩的预案,同时通过“一带一路”、跨境电商平台等开拓海外市场。

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期货直播室在线直播:印度经济面临沉重压力,黄金抵押贷款激增

印度在世界上对黄金的需求很大,印度人一直有购买黄金作为储蓄的习惯。

今年,印度经济受到疫情的影响,承受着巨大压力。在这个关键时刻,黄金体现了其对冲资产的价值。

由于经济表现不佳,大量印度人选择抵押自己持有的黄金,以换取他们所缺乏的现金。

印度黄金抵押贷款公司Muthoot Finance的股价自上市以来上涨了60%,其创始人MG George Muthoot的个人财富也增加了17.5亿美元。

Muthoot Finance目前持有165吨黄金,价值超过100亿美元。

截至今年第二季度,该机构的贷款存款同比增长了16%,净利润增长了52%,达到86亿卢比。

Muthoot表示,在疫情影响下,印度很多小企业主选择以黄金质押来获取现金,以渡过困境。

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期货直播室:美国原油出口从2月到6月的历史高点继续下降

根据美国能源情报署(EIA)最近发布的统计数据,全球石油和燃料需求的下降推动美国2月至6月原油出口量达到创纪录的每日370万桶。

根据EIA的统计,美国6月份的原油出口量从2月份的平均每天3708万桶下降到275.3万桶。

尽管在遏制新冠病毒蔓延的全球封锁期间,美国原油出口有所下降,但今年上半年美国原油出口仍高于2019年上半年。

统计数据显示,今年上半年美国原油进口量也较去年同期有所下降。在沙特阿拉伯4月份向市场交付创纪录水平的原油后,美国原油进口在5月和6月大幅飙升。

EIA估计,今年上半年全球石油日需求量已从去年上半年的1,070亿桶降至平均9,000万桶。EIA的数据显示,自2月份以来,全球对原油和石油产品的需求大幅下降,导致美国原油出口持续下滑。

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瓜子财经直播室:巴克莱上调油价预期,潜在下行需求有限

巴克莱商品研究(Barclays Commodity Research)周一上调了对2020年原油价格的预期,理由是需求前景的下行潜力有限。

据报道,世行将布伦特原油和美国西德克萨斯中质油(WTI) 2020年的价格预测分别上调了2美元至43美元和39美元/桶。

世行预计,到2021年,布伦特原油和西德克萨斯中质油的平均价格将分别为每桶53美元和50美元。

巴克莱表示:“我们仍对明年的油价持乐观态度,因为我们认为,需求前景的潜在下行空间有限,这主要是由于政府的持续发展、公众应对病毒威胁的能力以及欧佩克持续的产量限制。”

据报道,上周,石油输出国组织(OPEC)及其以俄罗斯为首的盟友表示,该组织将对不遵守减产协议的成员国采取行动。

为了支撑油价,欧佩克、俄罗斯和其他产油国目前每天减产约770万桶。

由于热带风暴正在向美国墨西哥湾移动,导致一些石油生产停止,周一石油价格上涨。然而,利比亚可能会恢复生产,而新冠病例的增加抑制了油价的上涨。

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尖融财经直播室:FOMC预计将重申其超宽松的立场

周二(9月15日),由于美元走弱和美国债券收益率下降,国际黄金价格继续上涨。尽管近期股市上涨,但投资者预计,在11月美国总统大选之前,市场将出现更多动荡,这将推高金价。本周美联储的利率决定无疑是重中之重,预计届时美联储官员将重申其鸽派立场。

从根本上说,金价已经形成了看涨的态势。这主要是由于etf持续增持黄金至创纪录水平。美元指数整体表现低迷,继续推高以美元计价的黄金价格,而全球市场普遍存在债务问题,市场实际收益率为负的环境,也使得有息黄金资产持续火爆。

9月15日至16日,美联储召开了联邦公开市场委员会(FOMC)会议,讨论利率问题,并公布了经济预测摘要。这是美国11月大选前的最后一次利率会议。内容包括对利率政策声明的调整,对如何使用该计划的前瞻性指导,以及对经济和利率前景的展望。

预计美联储官员将重申其鸽派立场。考虑到美国公布的非农和通胀数据尚未恶化,预计本周举行的美联储利率会议可能会重申其超宽松的立场,但很难出现新的政策变化。

IG Markets分析师凯尔瑞达说:“杰克逊霍尔全球央行会议后,市场要求美联储发出更明确的指导如何刺激通货膨胀,甚至要求美联储给一些提示,即使通货膨胀明显上升,美联储将继续降低无风险利率。”

一些共和党议员认为,就业数据改善和楼市数据强劲,削弱了增加支出以应对新一轮疫情的必要性。但是美国财政部长姆努钦认为,现在需要更多的刺激措施来帮助提振美国经济。

姆努钦周一(9月14日)对CNBC表示,国会议员不应听任对美国赤字或美联储资产负债表规模的恐慌蔓延,推迟发布应对冠状病毒疫情的新救助计划。

姆努钦强调:“无论是货币政策还是财政政策,以及我们与国会以前所未有的方式合作所做的一切,都是经济表现改善的原因。”姆努钦的言论呼应了美联储主席鲍威尔的观点。

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中嘉东方财经:8月份核心CPI和PPI双双反弹,释放出需求复苏的信号

国家统计局9日公布了数据。8月份,全国居民消费价格指数(CPI)同比上涨2.4%,低于前一个月,0.3的同比增长率跌至今年最低水平,但不包括食品和能源的核心CPI出现反弹,加上同比下降的全国工业生产者价格指数(PPI),已经连续三个月缩小,这表明,消费需求和工业需求回升。分析人士预计,未来CPI将继续呈同比下降趋势,但PPI将保持上升势头,年内不存在通缩风险。

食品价格涨幅收窄是CPI下降的主要原因。猪肉在食品中占很大比重,其价格大幅下跌。

国家统计局数据显示,8月份猪肉价格环比上涨1.2%,回落9.1个百分点;同比增长52.6%,较上月大幅下降33.1个百分点。

“随着食品价格的逐步回落,CPI可能会回归下降趋势。”交通银行首席研究员唐建伟分析,夏季过后,高温和降雨对食品价格波动的影响将减弱,蔬菜和水果价格可能会大幅下降。即使猪肉价格月度环比保持稳定,但基数持续高企将导致猪肉价格同比涨幅收窄。

中信证券(CITIC Securities)首席经济学家朱建芳预计,猪肉价格未来将继续“拖累”食品价格。9月份CPI同比涨幅或继续下降,年底将回落至1.5%左右的低点。

尽管CPI同比下降,但8月份核心CPI同比保持稳定,环比涨幅回升至0.1%。与此同时,8月份的CPI中,非食品价格从上月的持平升至0.1%,这是今年2月以来的首次上涨。在朱建芳看来,上述数据都反映了终端需求的复苏。随着经济运行回归常态,就业压力缓解,居民收入改善,消费市场动能回升。

PPI数据的持续改善也表明,工业需求正在回升。国家统计局数据显示,8月份PPI同比下降2%,降幅连续三个月收窄;该指数环比上涨0.3%,连续三个月保持正增长。

”8月工业生产持续改善,市场需求持续复苏,和原油等国际大宗商品的价格,铁矿石和有色金属继续上涨,推动国内工业产品价格继续上升。”东Lijuan说,高级统计学家,城市部门,国家统计局。

国家统计局将于下周公布8月份的主要宏观经济数据。市场普遍预测,工业生产增速将继续加快,8月份工业增加值同比涨幅将超过5%。

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金石财经直播:黄金比率暗示贵金属股票可能在2021年走强

正如分析师罗伊-伯恩(Jordan Roy-Byrne)所预期的那样,贵金属行业正在调整和整合,尽管一些品种最近几天在上涨。银就是其中之一。

目前的问题是,这是新一轮上涨的开始,还是整固过程中的反弹。

伯恩认为,贵金属相关比率可能是未来表现的指标。

贵金属正处于牛市。黄金最近创造了一个新的历史高点,并在过去的历史高点附近保持稳定,而白银在8年高点附近交易。

近几个月来,金矿股和初级金矿股摆脱了长达7年的阻力。市场仍有很大的上行潜力,尤其是对初级矿商和黄金勘探公司而言。

Byrne指出,各种比率图表显示,贵金属行业在未来几个季度可能会发生更大的变化。

这些比率可能在2021年出现重大突破。这意味着黄金股的表现将强于黄金,黄金的表现也将强于标准普尔500指数。

从GDX和HUI可以看出,自2000年代中期以来,黄金股票的表现并不总是优于黄金。GDX /黄金比率的突破表明黄金股可能继续走强。

与此同时,金价与标准普尔500指数之比突破0.70后,其向上目标接近1.00。

这三次比率突破的更大影响(当然可能在不同的时间发生)是,贵金属可能会成为投资者青睐的资产类别,对股票造成压力。换句话说,资金将从股市撤出,转而青睐黄金,尤其是黄金股。

不过,Byrne认为这些比率不会很快被打破,建议投资者密切关注这些比率在未来6-12个月的表现。

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丰呈财经直播室:“三桶油”半年度报告公布后,中石油和中石化净亏损528亿

8月30日,中石化在发布2020年半年度报告时,“三桶油”年中成绩单全部公开。其中,中石化、中石油净亏损528多亿元,中海油实现净利润103.8亿元,同比下降65.7%。

三大石油公司指出,受国际油价大幅下跌和油气需求严重萎缩的影响,上半年行业遭遇了前所未有的困难,但二季度利润状况有所改善。下半年,仍有许多不确定因素。石油和石化产品的需求预计将加速复苏。但受疫情形势和国际经济形势等因素影响,国际油价预计将在较低水平波动。

面对目前的困境,“三桶油”不得不削减开支。中石化表示,下半年将根据市场变化动态优化和调整投资项目。预计全年资本开支将较年初计划减少约10%。中石油预计,2020年全年资本支出将比2019年下降23.0%。中海油还将把年度资本支出削减约11%,此次调整主要针对海外投资。

财务报告显示,今年上半年,中石化实现营业收入10342.46亿元,较去年同期的149888.96亿元下降31%。母公司股东净损失为228.82亿元,利润与去年同期的304.51亿元相比大幅下降。

从业务板块来看,炼油业务是亏损的主要来源。受这一流行病的影响,对石油和石化产品的需求减少了。与此同时,在原油价格下跌的过程中,原材料和成品库存遭受了巨大损失。炼油毛利已萎缩至-13元/吨,同比下降395元/吨,导致炼油经营。亏损317亿元。

不过,中石化表示,第二季度盈利能力逐月改善,并强劲反弹。天然气产量、汽柴油产量、成品油销售、化工产品总业务量均较上月明显增长。当季实现营业收入48亿元,扭亏为盈。

中石油第二季度业绩也有所改善。财务报告显示,今年上半年,中石油实现营业收入9294.5亿元,同比下降22.3%;其母公司净亏损299.86亿元,同比大幅下降205.5%。在所有业务板块中,炼油和销售业务板块的亏损占比最大,分别为105.4亿元和128.92亿元。随着国内疫情得到控制后油气消费的回升,中石油第二季度亏损较一季度有所收窄,净亏损162.3亿元。

尽管业绩下滑,但中海油是“三桶油”中唯一盈利的公司。财务报告显示,中海油上半年油气销售收入663.4亿元,同比下降近30%;净利润103.8亿元,同比下降65.7%。

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每日财经直播:热带风暴致墨西哥湾过半产能关闭 美油持稳42关口上方

美国WTI 10月原油期货电子交易价格周一(8月24日)收盘上涨0.05美元,至每桶42.39美元,涨幅0.12%。由于两场风暴逼近墨西哥湾,导致该地区一半以上的海上生产设施关闭,周一油价上涨。预计本周晚些时候将有一场更危险的风暴袭击。

与此同时,洲际交易所布伦特(ICE Brent) 10月份原油期货电子交易价格收盘上涨0.67美元,至每桶45.02美元,涨幅1.51%。

由于热带风暴“马尔科”和“劳拉”的双重威胁,能源公司关闭了位于美国墨西哥湾的海上原油生产设施,日产量超过100万桶,并疏散了100多个生产平台。

“马可风暴”于周一登陆。风暴劳拉预计将加速成为飓风,并在本周中期登陆。由于炼油厂暂停生产以防意外,美国汽油期货上涨约7%。

Ritterbusch and Associates的Jim Ritterbusch表示,正如能源市场常见的情况一样,对成品油有利的事态发展可能对原油期货不利,因为炼油厂对原油的需求减少。

这场风暴还可能限制美国的出口。由于市场预期,当墨西哥湾的生产设施关闭后,其他国家可能会增加石油出口,因此石油分销的增幅超过了美国原油分销的增幅。

据消息人士透露,Motiva Enterprises已开始准备关闭其在德克萨斯州亚瑟港的炼油厂。这家炼油厂是美国最大的炼油厂。

道达尔还将亚瑟港炼油厂(Port Arthur)的日产量降至最低水平,该炼油厂目前的产能为22.55万桶,并正为可能的停产做准备。

Capital分析师John Kilduff表示,由于目前疫情导致汽油和柴油需求低迷,飓风不会对油价产生重大影响。

美国银行的Doug Leggate补充称,根据目前的预测,这两场风暴似乎相对温和,我们认为不太可能对原油产生持续影响。我们预计,风暴活动的增加将为油价和炼油利润率提供温和但短期的支撑。

英国《金融时报》的一篇报道也支撑了油价。据报道,美国总统特朗普正在考虑迅速批准阿斯利康和牛津大学开发的新型冠肺炎疫苗。

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